授業の目的 【日本語】
Goals of the Course(JPN) | | | 本講義は証券投資と資産価格決定に関する標準的な理論を解説し、この分野における諸課題を分析・研究し、解決するための応用能力、研究能力および政策提言能力を養うことを目的とするこれらの分野の研究能力の基礎を養うことを目的とする。 |
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授業の目的 【英語】
Goals of the Course | | | This course enhances Research Ability in portfolio theory and asset pricing. |
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到達目標 【日本語】
Objectives of the Course(JPN) | | | （1）現代投資理論（MPT）に基づくポートフォリオ選択をPC上で実行できる、（2）資産価格の標準的な評価式（CAPM）を導出できる、（3）CAPMを用いた株価評価を実行できる。 |
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授業の内容や構成
Course Content / Plan | | １ イントロダクション、基本的な用語の定義
２ キャッシュフローの4分類、資産市場の分類
３ 金利と債券価格（裁定取引と無裁定条件）
４ 株式投資と効率的市場仮説
５ 確率と統計（演習課題）
６ 不確実性下の意思決定と期待効用仮説
７ 稲作モデル（1）
８ 稲作モデル（2）
９ 期待効用最大化原理とポートフォリオ選択
10 MPTと分離定理
11 等質期待仮定と資本市場線
12 CAPMと証券市場線
13 CAPMの実証
14 完全市場における株価の評価
15 総復習 |
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履修条件・関連する科目
Course Prerequisites and Related Courses | | 教養レベルの微分・積分、および学部レベルの確率・統計の知識（共分散や回帰分析の定義や内容を説明できる程度の知識）が必須。受講対象は修士論文でCAPMを使う必要がある者を主に想定。
This course is taught in only Japanese. |
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成績評価の方法と基準
Course Evaluation Method and Criteria | | | 出席報告（20％）、レポート（80％）で評価する。素点合計の100点満点換算で60点以上を合格要件とする。評価基準は上記の3つの到達目標に関する理解の程度とその説明の適切さによる。レポートの課題は、上記3つの到達目標を広くカバーし、かつ難易の幅を持たせることで左記理解の程度と説明の適切さを測る。 |
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教科書・参考書
Textbook/Reference Book | | |
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課外学習等（授業時間外学習の指示）
Study Load(Self-directed Learning Outside Course Hours) | | | 教材は講義サイトで事前に提供する。これを用いた予習復習が必要。さらに、適宜出す課題に取り組むこと。（http://www.soec.nagoya-u.ac.jp/~nakashima/FEM/index.htm） |
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注意事項
Notice for Students | | | 受講生は、ファイナンス、数学（解析）、確率に関する十分な知識に加えて、相当の時間と労力を割くことが求められる。その際、上記の「履修条件・関連する科目」の内容を十分確認すること。 |
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授業開講形態等
Lecture format, etc. | | A-1）対面授業科目（原則として対面のみ） B-3）対面授業科目（一部遠隔：同時双方向・オンデマンドの併用）
やむを得ない事情のある受講生は遠隔受講も可能だが、事前にeメイル（*）で事情を説明して担当教員の承認を得ることが必要（*宛先は下記の「質問への対応方法」を参照）。 |
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遠隔授業（オンデマンド型）で行う場合の追加措置
Additional measures for remote class (on-demand class) | | | 上記の連絡後に承認を受けた受講生も、eメイルによる出席報告は対面授業と同様に必要。出席報告に対するフィードバックはTACTにて行う。なおパソコン演習とレポートの提出は必ず教室に出席して行うこと。 |
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質問への対応方法
Office hour | | 質問や希望は、毎回の出席報告としてeメイルにて受け付ける。宛先のメイル・アドレスは下記URL（*）の授業サイトの冒頭に記載。受領した質問や希望は、特に個人的なものでない限り、次回講義の冒頭で受講生全員に回答とともにフィードバックする。
（*）http://www.soec.nagoya-u.ac.jp/~nakashima/FEM/index.htm |
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